受制於近日外資持續獲利了結科技股,陸續提前放耶誕節長假,加上投資人關注美國稅改協商問題與美國政府可能關門,及日前川普與金正恩兩狂人間的唇槍舌戰,憂心擦出意外的火花,和川普認耶城為以首都,加劇中東地緣政治升溫等變數,使台股短期籠罩在買盤軟弱陰霾下,高檔仍宜適度減量經營,以降低持股風險。


另外,雖官股券商連10個交易日來買超台股與外資對作,但仍不敵外資昨(6)日又大賣台股逾110億元,拖累台股昨日暴跌172點,因此在指數持續面臨外資獲利了結科技股的壓力下,且盤勢未見底部訊號前,台股操作仍宜以靜制動,等待盤勢明朗,再行動作。


目前看起來,新台幣兌美元匯率仍處相對強勢,顯示外資尚未大幅度撤離資金,不過台股昨跌破半年線,加上蘋果三劍客未見明顯止跌跡象及外資買盤未回籠前,料盤勢將續陷入整理格局。


據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:


(A)利多因子:


1.油價走堅、塑化行情蓄勢齊揚,台塑四寶業績齊步推進,11月合計營收1320.02億元,月增4.2%,年成長13.2%,創2年新高;其中,南亞、台化、台塑化11月營收展現12.5~16.6%年增力道,台塑也有近7%增長表現。


台塑四寶認為,產油國延長減產協議,油價推升商品價格,伴隨社會庫存低檔,12月營收可望更上層樓。明年首季雖有歲修、農曆年假等干擾因素,惟景氣展望加溫、塑化供需健康,獲利動能不看淡。


2.DRAM廠南亞科受惠於20奈米製程產能在第四季大量開出,推升11月合併營收衝上57.45億元,創下8年來單月營收新高紀錄。


由於DRAM價格看漲到明年第二季,而南亞科20奈米單位製造成本低於30奈米的成本交叉目標已提前達成,加上12月將再度處分手中美光持股,法人看好第四季及明年第一季的營收、毛利率、獲利將維持成長趨勢,今、明兩年都可望賺逾一個股本。


3.國內第三大便利超商萊爾富,在超過10年沒有展店後,總經理汪裕豐表示,萊爾富第三代店將在今年底正式亮相,不只門市坪數僅10~20坪,且首創國內超商拓展非24小時營業店型,明年起大量展店,目標3年內開出500家店。因應未來展店及計畫中南部建置物流綜合倉,萊爾富預計投入10億元資本支出。


4.觀光業第四季開出紅盤,今年10月份觀光客人數達92萬7,297人,創下歷年同月新高,年增9.63%;同時,南韓、泰國、馬來西亞、新加坡、菲律賓、法國、德國等7國來台旅客人數,也創下歷年同月新高,預計今年觀光客可望維持超越1,000萬人次大關。


5.受惠CPL、AN報價攀揚,中石化(1314)業績蓄勢推升,11月營收30.18億元,月增18.7%,並較去年同期大幅躍進63.82%;前11月營收299.49億元,年成長28.97%。在合約價格遞延一個月反應前提下,舒緩歲修營收下滑壓力;法人推估,第4季獲利可望季增15~25%,全年EPS上看2.4~2.5元。


6.工控記憶體模組廠宜鼎(5289)受惠人工智慧及自駕車、伺服器及雲端運算、工業4.0及物聯網、智慧城市及數位監控、航太及軍事等五大領域新應用遍地開花強勁,引爆工控記憶體強勁需求,加上DRAM及NAND Flash價格大漲助攻,11月合併營收衝上7.16億元,連續3個月創新高。


法人上修第4季每股淨利預估至4元以上,全年可望大賺逾11元。


7.華新(1605)11月拜銅材及電力線纜銷售比去年同期成長,國際銅均價年漲幅超過43%,造就11月合併營收146.64億元;前11月合併營收也攀升至1,518.42億元,雙雙改寫同期新高。


11月營收密集出爐,在台股急殺之際,業績成長題材備受矚目,更是好股撿便宜時機。華通(2313)、華新(1605)等10檔擁營收年增、月增及前11月營收「三增」好成績,並獲法人昨(6)日進駐布局,吸引盤面目光開始聚焦。


8.被動元件電感廠美桀(5255)11月合併營收達1.51億元,創下歷年同期新高紀錄,較10月成長6.29%,年成長13.26%,累計今年前11月營收已達14.35億元,年成長幅度13.65%,以美桀今年前3季獲利進度來看,法人預期,美桀今年EPS可望突破4元。


9.台灣微軟昨(6)日與科技部轄下國家實驗研究院簽署「國研院與台灣微軟AI策略聯盟合作意向書」,雙方將在大數據、AI技術及AI人才培育等三大面向密切合作,並力拚在年底前將微軟AI人才培育課程、認證檢定線上化、協助台灣AI頂尖人才及研發環境與國際接軌。這也是台灣微軟繼與資策會及北醫大後,與政府單位的全面性AI人才培育合作。


10.漲勢煞不住的比特幣,台北時間周三上午達成兩大里程碑,一是價格首破12,000美元;另一是市值首度跨越2,000億美元,該加密貨幣的身價,一舉打趴華爾街巨擘高盛、全球飲料龍頭可口可樂以及商用軟體大廠甲骨文,但比特幣泡沫持續吹大瀕臨破滅的疑慮也隨之大增。


11.LED封裝廠宏齊(6168)與陸資廠合資IR新廠,第一階段投資750萬人民幣,持股逾75%,明年1月將以合併報表方式認列新廠營收,2018年宏齊IR相關營收比重將升至2位數,較今年翻倍;加上Mini LED手機背光等新產品導入、折舊費用再減15%,宏齊明年毛利率可望優於今年。


12.PMOLED廠錸寶(8104)新產能在11月下旬開出,推升出貨衝高,11月營收來到2.04億元,創下單月歷史新高紀錄。PMOLED面板應用面增加,錸寶訂單能見度高,隨著產能逐月拉升,12月、第4季營收可望持續創新高。


13.原相(3227)受惠於大客戶任天堂Switch感測元件拉貨強勁,加上羅技(Logitech)、雷蛇(Razer)、海盜船(Corsair)、賽睿(SteelSeries)等電競週邊大廠新款電競滑鼠感測器訂單到位,昨日公告11月合併營收4.57億元,較去年同期大增28.9%,第4季營運明顯淡季不淡,表現優於市場預期。


14.國內電子票證流通卡數已接近9,000萬張,一卡通公司為避免陷入票證市場的紅海競爭,在取得電子支付執照之後,正加緊腳步,建置相關系統,可望在明(2018)年6月正式跨足掃碼支付的行動商機,並為一卡通帶來更有力的成長空間。


15.潤泰集團總裁尹衍樑過去素有「台灣生技投資教父」美譽,儘管經歷去年初一場乳癌新藥解盲失敗,並引發連串風波,如今再談到浩鼎他依然很有信心,他表示浩鼎這款乳癌新藥正積極爭取在美國進行三期臨床,一旦有所突破,可望為浩鼎新藥技術進行平反。


16.2017亞太生技投資論壇昨(6)日登場,主管機關大釋善意,針對長期被詬病的藥品查登時間過長,資本市場潛規則多、銀行業投資規範多等限制,都將一一鬆綁,明年上市條件會朝向多元化,讓台灣成為全球生技的群聚效果,衛福部部長陳時中表示:「政府部門肩膀會硬起來!」


17.三陽工業強力拓展海外市場,董事長吳清源訂出5年機車外銷量成長4倍,達到1年80萬輛的高目標,除加速新機種開發上市進度外,更積極爭取為國際大廠代工;繼成功拿下義大利蘭美達(Lambretta)、法國寶獅(Peugeot)機車代工訂單後,三陽再下一城,與開發出三輪速克達的歐洲Quadro攜手,合資設立Nuvion新品牌拓展全球市場。


18.國機國造新式高教機所需零組件、工具機及發動機零件等產品第1階段委外製造案,漢翔昨(6)日與上市公司盟立、千附、寶一、拓凱、利奇,上櫃公司晟田及未上市駐龍精密等48家廠商簽約,高教機首波供應商團隊成形,高教機預計2020年6月底首飛,2026年完成66架交機。 漢翔董事長廖榮鑫也透露,新式高教機所需的彈射座椅,公司下周將與供應商英國馬丁貝克(Martin-Baker)簽約。


19.奇美品牌事業、韓國LG都展現擴張台灣家電市場版圖的旺盛企圖心,奇美認為4K電視價格直落需求大爆發,提前卡位,昨日推出首台國產98吋4K電視搶市。而奇美為行銷CHIMEI品牌家電,也將投資愛奇藝明年首季登場的自製偶像劇。


20.行政院長賴清德昨(6)日表示,人工智慧、物聯網、大數據分析及自駕車等皆為國際關注重點,這正是台灣的強項,政府決投入超過1,000億元預算支持資通訊產業,並推動《金融科技創新實驗條例》草案,同時建置基礎建設及培育人才,促使我國資通訊產業升級。


21.受惠台股11月量增高檔震盪行情,群益金鼎證(6005)、統一證(2855)、大展證(6020)及大慶證(6021)等首波4家證券商公布單月獲利報喜,前兩大券商單月賺逾2億元,後兩家上櫃券商單月獲利也超過0.2億元。群益金鼎證、統一證、大展證等累計前11月每股稅後盈餘(EPS)都超過1元,近期將公布券商業績也可望偏正向。


22.加百裕(3323)11月營收創下歷史新高紀錄,加以股價跌深,昨日在營收大幅成長的加持之下,無懼於大盤重挫走勢,股價直奔漲停板,終場大漲9.99%,並以漲停板價位收市,收盤價為39.1元,漲停委買單量仍達6,830張。


23.江興鍛(4528)及智伸科(4551)兩汽車零組件廠,拜第4季進入汽車業傳統銷售旺季所賜而受益,11月及前11月營收均改寫同期新高。江興鍛前11月營收24.75億元,勝過去年度22.41億元,法人預估,今年營收上看27、28億元,EPS有機會挑戰5元,全面改寫歷史新高。


24.康友-KY(6452)繼前三季賺逾一個股本,EPS達10.87元後,11月營收也以4.38億元,年增17.31%,創下歷史新高。董事長黃文烈表示,目前已積極布局東協10國動物疫苗市場,進度最快的印尼禽流感疫苗廠,明年下半年即可貢獻營收,另外,菲律賓與緬甸也加速布建中。


25.金融時報報導,如果共和黨主導的稅改案順利通過,蘋果預料至少可省下470億美元的稅負支出,成為川普政府推動稅改的最大贏家。


目前參眾兩院已進入最終稅改版本的協商階段,其中最受企業界矚目的除了企業所得稅率將從現行的35%向下調降至20%,另外海外獲利匯回稅將降至14%,也是另一個關注焦點。


26.華爾街日報報導,隨歐洲逐漸走出近幾年的政經困局後,美國投資人正陸續回來投資歐洲。許多專注於歐元區股票的ETF今年來的投資報酬率逾20%,甚至壓過美股。


MSCI歐洲指數和MSCI歐洲貨幣聯盟指數,今年來分別上漲19%和23.7%,高於MSCI美國指數的上漲18%。


27.聯成(1313)因獲利動能復甦推進,營運轉機題材活絡,塑化行情隨油價走堅,吸引買盤進駐拉抬,6日以18.65元收紅,漲幅4.19%,成交張數17,559張,股價創波段高點,上檔支撐12.1元。


28.喬山(1736)昨(6)日在外資加碼買超助威下,股價開高走高,尾盤收37.8元,上漲1.65元,連3漲,漲幅4.56%,成交量1,634張,站上各均線價位。


每年12月是喬山健身器材出貨最旺月份,加上應HSBC之邀出席於香港舉辦的台灣企業論壇,發表今年前3季公司營運成績,及第4季營運看法,展望正面,因此吸引外資買盤進駐。


29.研華(2395)受惠北美市場回溫,歐洲市場續強,11月合併營收42.12億元,創下歷史次高紀錄,年增10.64%,累計前11月達404.48億元,提前站上400億元大關,較去年同期成長近6%,並規畫明年2月底將中國大陸兩家子公司合併。


30.蘋果概念股近期股價不振,但印刷電路板供應鏈出貨力道仍強,燿華電子(2367)、臻鼎-KY(4958)昨(6)日公布11月營收都續創歷史新高。


市場普遍認定蘋果印刷電路板(PCB)供應鏈還有欣興電子(3037)、 健鼎科技(3044)、嘉聯益科技(6153)尚未公布營收,率先公布的華通電腦(2313)、台郡科技(6269)也都創歷史新高,台郡更優於預期首度突破40億元大關。


31.中磊電子(5388)昨(6)日公佈11月營收達35.5億元,較去年同期30.1億元、年增18%,亦較上月營收成長4%,創下歷史次高紀錄。累計前11月營收達351.1億元,相較去年同期的335.8億元,年增5%,累計營收亦寫下歷年同期新高紀綠。


32.中國醫藥大學附設醫院成立的「3D列印醫療研發中心」,在骨科、口腔外科等領域執行數百個案例,成果極佳,12月8日將主辦「前瞻醫療技術研討會」,邀請國內外專家學者,針對數位醫療革命與透視未來醫療進行研討。


33.櫃買市場出現補跌走勢,周三(6日)跌破季線收低143.38點,但外資出現大買超5.61億元,12月來外資累計買超達14.8億元,外資累計買超的欣銓(3264)、宏捷科(8086)、立端(6245)、原相(3227)、東洋(4105)等題材股都逆勢上揚,後市持續受到關注。


(B)利空消息:


1.科技股利空不止,法人散戶同步大逃殺,恐慌性多殺多連環爆,三大法人連9日賣超823億元,融資也連2天減少20.9億元,台股昨(6)日收盤跌破半年線,為今年首見,也摜破10,400點。法人認為,美科技股止穩、融資續減、櫃買翻紅、VIX重回布林通道、大立光搶先止穩等五大訊號浮現時,台股才可望止跌。


2.大立光面對旺季不旺、外資看衰等利空襲擊,上演「股王落難記」,昨盤中一度觸及跌停,收4,265元,創11個月新低,單日重摔465元、成交值133.24億元,雙雙改寫歷史紀錄,市值一日暴瘦623億元、以5,719億元跌落到台股排名第8名,空方氣焰強勁。


3.台股股王、蘋果供應鏈指標股大立光看淡12月營收表現,意味著新推出的蘋果iPhone X市場需求不如預期,意外敲響整體蘋果供應鏈的警鐘!不僅拖累台股開低走低、終場大跌172.93點,包含日、韓、港股都是一路向下,同步收在全天的最低點和相對低點,唯有「國家隊」護盤的陸股,尾盤急拉免於進一步破底。


4.股票上櫃公司華美電子及其大股東英格爾科技,遭檢舉財報不實,疑利用海外人頭公司進行海外假交易,違反證交法,由於前華美副董事長呂正東5日欲出境遭檢調攔下,檢調拘提呂外,並緊急約談華美董事長楊名衡、英格爾董事長張志榮2人,同步搜索華美、英格爾公司等地,訊後以呂、張、楊3人違反證交法涉嫌重大,有逃亡及串證之虞,6日聲請羈押禁見。


5.金融時報報導,2檔專注投資美國科技股的ETF,過去一周出現資金淨流出15.7億美元的近期大量,凸顯出美股今年來表現最為亮眼的科技股已出現過熱訊號,投資人紛紛趁勢逢高獲利了結。


過去一周,PowerShares QQQ淨流出8.48億美元,Technology Select Sector SPDR淨流出7.2億美元。這2檔基金都是美國最大型和交易最活躍的ETF之一,目前均面對投資人龐大的資金贖回壓力。


6.面對美國參議院上週所提出稅改法案,資誠認為,雖然僅是草案,但在考慮全球布局及國際經貿情勢下,台商仍須留意三項規定,包括將屬人主義轉換成屬地主義、一次性海外盈餘匯回稅,以及反避稅與防止稅基侵蝕的條款。


7.GIS-KY業成(6456)昨日公告11月合併營收約150.72億元,相比前一個月下滑15.53%。出貨高峰已過,市場預期12月營收還會下滑,但整體第4季營收相比前一季仍有個位數的成長幅度,上看450億~470億元,單季獲利也將再攀高。


8.憶聲電子(3024)昨日公告,因有重大訊息待公布,經證交所同意自12月7日起暫停交易。憶聲7日舉行董事會,外界推測,應是憶聲將斷尾求生,與虧損的倍適得電器切割。


9.澳洲政府周三公布第3季國內生產毛額(GDP)季增0.6%,不但較前1季的0.9%增幅減緩,也遜於市場預期。由於澳洲上季經濟動能多由企業投資所帶動,分析師憂心,家庭支出依然積弱不振,恐讓澳洲經濟前景蒙上陰影。