〈狗年產業景氣展望〉蘋果iPhone越長越大 機殼廠蓄勢待發
市場盛傳，蘋果 (AAPL-US) 今年計畫推出的新 iPhone，螢幕尺寸將擴大到 6.5 吋、6.1 吋及 5.8 吋，換言之，iPhone 主流機種尺寸將長大，隨著尺寸越大，對機身強固性要求也越來越高，預料機殼廠鴻準 (2354-TW)、可成 (2474-TW) 及鎧勝 - KY(5264-TW) 等訂單動能看俏，既有的訂單也將更為穩固。
市場預期，蘋果可能在今年下半年可能推出 6.5 吋和 5.8 吋 OLED 版 iPhone 以及 6.1 吋 LCD 版 iPhone，法人指出，雖然機種數量跟去年一樣，不過不同的是，iPhone 螢幕尺寸將會長大，原本最大的 5.8 吋將成為基本款，在機身變大的狀況下，如何避免之前機身彎曲門再度上演，也考驗機殼的強固性。
鴻海 (2317-TW) 旗下機殼廠鴻準，已是去年蘋果推出三款機種主要供應商，包含 5.8 吋 OLED 版 iPhone X、4.7 吋 LCD 版 iPhone 8 及 5.5 吋 LCD 版 iPhone 8 Plus 中，法人指出，鴻準約取得 50-60% 訂單，在今年新機種中，雖然鴻海組裝訂單比重可能再下滑，但此舉並不影響鴻準接單比重，換言之，今年鴻準仍穩居蘋果 iPhone 金屬機殼供應大廠。
可成則看好高階機殼業務度能，可成指出，從現在的產品設計趨勢來看，產品發展是朝高階移動，也就是對機殼強固性要求越來越高。而可成去年共砸高達 116 億元資本支出，創全年新高。今年至 2 月上旬為止，資本支出也達 13.5 億元，顯示對市場信心度仍相當高。
和碩 (4938-TW) 旗下的鎧勝 - KY，2-3 年前就積極搶攻 iPhone，希望能打入供應鏈，市場預料，今年蘋果 iPhone 有機會釋出部分訂單給鎧勝 - KY，不過法人也指出，鎧勝 - KY 雖然有富爸爸和碩，但是能否向鴻準一樣，靠自身的技術穩住訂單，是今年觀察重點。
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遠東區五大泛用樹脂現貨報價持續穩步走堅，展望本季，台塑 (1301-TW) 最看好產品包括 PVC、液鹼、PE、EVA、AN、MMA 與 PP 等，其中，PVC 在亞洲供需趨緊下、行情看漲，PE 行情也可望在買氣熱絡、供給緊俏下有撐，AN 則是後市行情上漲空間可期。
台塑董事長林健男指出，本季亞洲 PVC 行情看漲，主要原因有三，第一，印度製造業成長動能強勁，IMF 更預測印度今年將成為全球經濟成長最高的經濟體，加上印度政府推出新振興經濟方案，今年公共工程支出將大幅增加，推升對 PVC 管等建材需求，近期印度 PVC 市場買氣相當熱絡。
第二，在中國不符合規定的 PVC 廠被迫停產，且內需價格高於國際價格，預期 PVC 出口量將減少；第三，本季美國出口至亞洲數量大幅減少，且亞洲 PVC 廠大多集中於 2 月至 5 月間歲修，影響亞洲產能 4%，使 PVC 供應趨緊。
從 PE 產品來看，林健男表示，近期中國 HDPE 薄膜料與管材料春節前備料需求佳，且在人民幣升值帶動下，買氣熱絡，使價格維持高檔，待農曆春節後，下游加工廠開工率逐漸提升，加上薄膜料供給吃緊，HDPE 買氣可望持續熱絡；另一方面，亞洲有多家 PE 廠歲修，其中，HDPE 廠與 LLDPE 歲修產能各佔亞洲產能 3%，有利支撐 PE 行情。
林健男指出，EVA 在 3 至 4 月中國鞋廠進入需求旺季帶動下，買氣可望回升，價格因而看漲，加上中國太陽能補貼調整政策出爐，太陽能需求增加、價格上揚，使太陽能封裝膜市場行情較發泡料來得高，部分韓國生產廠提高太陽能料生產量、減少生產發泡料，在供應量減少情況下，有利市場價格持穩。
AN 產品部分，林健男表示，受到美國下游需求強勁，加上天候不佳使船運困難，銷往亞洲現貨數量將減少，而亞洲 AN 產能也趨緊，在亞洲供貨數量與遠洋到貨量減少下，市場供給偏緊，預期情況將持續至 4 月，後市行情上漲空間可期。
至於 PP 產品部分，林健男認為，PP 目前價格維持高檔，而中國本季新增產能共約 55 萬噸，初期對市場銷售影響不大，且庫存目前仍維持中低水位，客戶春節前少量備貨，呈現逢低補倉，預期在農曆春節長假後，下游開工率逐漸恢復，客戶陸續回補後，庫存仍將維持中低水位，供需趨於平衡。
